AFFIC a structuré une facilité de financement de 3 milliards FCFA pour une entité parapublique sénégalaise, permettant l'apurement d'arriérés fournisseurs et l'assainissement immédiat de son bilan.

A propos du deal

Cette opération cible une problématique récurrente pour les entités parapubliques : la gestion du besoin en fonds de roulement et le règlement des dettes fournisseurs. Une structure étatique sénégalaise stratégique faisait face à une accumulation de créances commerciales, créant des tensions de trésorerie et fragilisant son écosystème de fournisseurs locaux.

L'objectif de cette transaction de 3 milliards de FCFA (environ 4,5 millions d'euros) était de substituer cette dette commerciale à court terme, coûteuse et volatile, par une dette bancaire structurée à moyen terme. En levant ces fonds auprès du système bancaire local, l'entité a pu procéder au règlement immédiat de ses prestataires, rétablissant ainsi un climat de confiance indispensable à la poursuite de ses opérations.

Ce refinancement s'inscrit dans une démarche de gestion active du passif. Il permet non seulement de lisser la charge de la dette sur une durée adaptée aux capacités contributives de l'entité, mais aussi de réinjecter des liquidités vitales dans le tissu économique local (PME/PMI). La réussite de cette levée de fonds démontre la solvabilité des acteurs publics lorsqu'ils sont accompagnés par une structuration financière rigoureuse.

Le rôle de AFFIC

AFFIC est intervenu en qualité de conseil financier mandaté pour structurer et exécuter cette levée de fonds. Notre première mission a été d'effectuer une revue critique des engagements financiers de l'entité et de modéliser sa capacité de remboursement (DSCR) pour rassurer les futurs prêteurs.

Nous avons ensuite élaboré le dossier de financement, définissant les mécanismes de sûretés et les flux de remboursement (séquestre, domiciliation de revenus, etc.) nécessaires pour mitiger le risque de crédit perçu par les banques. AFFIC a mené les discussions avec plusieurs établissements financiers de la place de Dakar pour obtenir les meilleures conditions de marché pour ce montant de 3 milliards FCFA.

Notre rôle d'intermédiaire a permis d'accélérer le processus de décision des comités de crédit et de lever les conditions suspensives juridiques. En transformant un passif exigible en ressources stables, AFFIC a apporté une solution concrète aux enjeux de liquidité de son client public, confirmant son expertise dans le financement des entités étatiques et parapubliques.

Deal Team